“평생 안정적인 현금 흐름을 만드는 방법이 있을까?” 최근 고배당 ETF 투자자들 사이에서 주목받는 전략 중 하나가 ULTY + JEPQ 조합입니다. 핵심은 ULTY의 분배금을 JEPQ에 재투자하여, 안정적인 인컴과 장기 성장 잠재력을 동시에 노리는 것입니다. 이 글에서는 약 2년간의 가상 시뮬레이션을 통해 이 전략을 검증하고, 투자자가 얻을 수 있는 세금 절세·리밸런싱 효과까지 알기 쉽게 분석합니다.
1️⃣ ULTY + JEPQ 전략이란?
- ULTY: 초고배당 ETF, 안정적인 현금 흐름(사업 수익 같은 역할)
- JEPQ: 성장형 커버드콜 ETF, 장기적으로 자산 증식(건물주 자산 같은 역할)
👉 전략:
- ULTY 분배금 → JEPQ 재투자
- JEPQ 분배금도 재투자
- 장기적으로 배당 + 자산 성장 동시 추구
📌 시뮬레이션 기간: 2025년 3월 7일 ~ 2027년 6월 17일 (약 2년, 830일)
📌 반영 시나리오: 상승장 + 약 상승장
2️⃣ 2년 시뮬레이션 결과
📊 나스닥 성과
- 2년간 +86% 상승
- 금리 인하 사이클 + AI 테마로 불가능하지 않은 수치
📊 ULTY 성과
- 주가: -69% 하락
- 분배금: 세후 기준 원금 회수 성공
- 특징: 주가 급락에도 분배금으로 방어 가능
📊 JEPQ 성과
- 주가: +20% 상승
- 분배금: 약 24% 회수
- 특징: 안정적 성장 + 배당 제공
3️⃣ 전략별 성과 비교
- ULTY → JEPQ 재투자
- ULTY: 주가 -70% → 잔여 자산 300만 원
- JEPQ: 1,161만 원 (원금 대비 +16%)
- 월 분배금: 약 26만 원
- ⚠️ 결과적으로 JEPQ 단독 투자와 큰 차이 없음
- JEPQ 단독 투자
- 더 효율적, 단순·명확
- ULTY → QQ/QD 투자
- QD(레버리지 포함) 전략이 약간 더 우수
4️⃣ 해석 & 투자 전략
✔ 수익률 관점 → JEPQ 단독 투자 > ULTY + JEPQ 조합
✔ 절세 관점 → ULTY 활용 시 양도세 절세 효과
✔ 장기적 접근 → ULTY = 생활비(현금 흐름), JEPQ = 자산 증식
👉 즉, 사업 수익(ULTY)으로 생활비 충당 → 건물주 자산(JEPQ)으로 장기 부 증식
= 현실적인 ‘현금 흐름 + 자산 성장’ 모델
5️⃣ 투자 팁 & 체크리스트
✅ 양도세 절세: 1년 단위 매매·리밸런싱으로 세금 최소화
✅ 매수 타이밍: ULTY·JEPQ 모두 저가일 때 분할 매수
✅ 현금 흐름 관리: ULTY 배당 → 생활비 충당, 근로소득 → JEPQ 투자
6️⃣ 결론: 어떤 투자자에게 맞을까?
✔ 적합한 투자자
- 안정적 현금 흐름을 원함
- 양도세 절세 효과 고려
- 장기 투자 + 리밸런싱 계획 보유
✔ 부적합한 투자자
- 단기 초고수익만 원하는 투자자
- 배당보다 주가 성장에만 집중하는 투자자
🏆 마무리
ULTY + JEPQ 조합은 단순한 수익률 게임이 아닙니다.
- ULTY = 현금 흐름
- JEPQ = 자산 증식
👉 두 ETF의 조합은 세금 절세와 안정성을 강화하며, 장기적인 **‘평생 배당금 시스템’**을 구축할 수 있는 현실적 방법입니다.
이제 선택은 여러분의 몫입니다.
당신은 단순 수익률을 원하나요, 아니면 안정적인 현금 흐름과 세금 절세를 함께 원하시나요?
