NVDL ETF는 GraniteShares에서 운용하는 레버리지 ETF로, NVIDIA Corporation(엔비디아)의 주가 수익률을 2배로 추종하는 금융상품입니다. 레버리지 ETF의 특성상, 단기적으로 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 손실도 급격하게 발생할 수 있습니다. 이번 글에서는 NVDL ETF의 작동 원리, 투자 목적, 리스크 및 2024년 성과 등을 자세히 살펴보겠습니다.
1. NVDL ETF 개요
✅ 레버리지 효과란?
NVDL ETF는 엔비디아(NVIDIA) 주가의 일일 변동률을 2배로 증폭시키는 상품입니다.
즉, 하루 동안 엔비디아 주가가 5% 상승하면, NVDL은 10% 상승하고, 반대로 5% 하락하면 10% 하락하는 구조입니다.
✅ 운용사 및 기본 정보
- 운용사: GraniteShares
- 설정일: 2022년 12월 12일
- 레버리지 비율: 2배
- 운용 보수: 1.15% (일반 ETF보다 높음)
- 추종 자산: NVIDIA 주식
NVDL ETF는 단기 투자자에게 적합하며, 장기 보유 시 변동성 리스크가 커지는 특징을 가지고 있습니다.
2. NVDL ETF 작동 원리
✅ 스왑 계약 활용
NVDL ETF는 스왑(Swap) 계약을 활용하여 레버리지 효과를 창출합니다.
예를 들어, 투자자가 100만 달러를 NVDL ETF에 투자한다고 가정하면:
- 50만 달러로 엔비디아 주식을 직접 매수
- 나머지 50만 달러를 파생상품(스왑)으로 활용해 2배 수익률 확보
즉, 총 100만 달러의 투자 효과를 내지만, 실제 보유 자산은 50만 달러인 것입니다.
이로 인해 단기적으로는 큰 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 손실도 증폭될 가능성이 큽니다.
3. NVDL ETF 투자 전략
✅ 어떤 투자자에게 적합한가?
NVDL ETF는 고위험·고수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
- 단기 투자자 → 엔비디아 주가가 단기간에 급등할 것으로 예상하는 경우
- 적극적 투자자 → 변동성이 크더라도 높은 수익을 기대하는 경우
- 포지션 트레이더 → 엔비디아의 주가 변동성을 활용해 수익을 추구하는 경우
✅ 주의할 점
- 높은 변동성: 단기적으로 큰 폭의 변동이 발생할 수 있음
- 일일 재조정: 매일 수익률이 2배로 조정되므로 장기 투자에는 적합하지 않음
- 운용 보수 부담: 일반 ETF 대비 1.15%의 높은 운용 보수 발생
4. NVDL ETF의 2024년 성과 분석
NVDL ETF는 2024년 동안 엄청난 상승률과 하락률을 동시에 기록한 상품입니다.
✅ 📈 2024년 최고 상승률 (연간 +156%)
- 2024년 3월 기준, NVDL ETF는 연간 156%의 상승률을 기록했습니다.
- 이는 전체 미국 ETF 중 2위에 해당하는 성과였습니다.
- 엔비디아의 강력한 AI 및 반도체 시장 점유율 확대가 주요 상승 요인이었습니다.
✅ 📉 2025년 1월 , 단일 최대 하락률 (-33.78%)
- 2025년 1월, 중국 AI 기업 딥시크(DeepSeek)의 AI 모델 발표로 인해 엔비디아 주가가 급락
- 엔비디아 주가는 하루 동안 -16.97% 하락, 이에 따라 NVDL ETF는 -33.78% 폭락
- 엔비디아 관련 AI 투자 심리가 급격히 냉각되면서, AI·반도체 섹터가 전반적으로 조정
✅ 딥시크 AI 모델 발표의 영향
- DeepSeek R1 AI 모델이 애플 앱스토어에서 ChatGPT 다운로드 수를 초과하며 시장 충격 발생
- AI 산업 내 경쟁 심화 가능성이 높아졌고, 이는 엔비디아의 독점적 지위를 위협
- 엔비디아 주가가 급락하면서 NVDL ETF 투자자들에게 큰 손실을 초래
5. 2024년 주요 ETF 성과 비교
NVDL ETF는 높은 수익률을 기록했지만, 다른 ETF와 비교했을 때도 매우 인상적인 성과를 보였습니다.
- 미국 빅테크 & AI 관련 ETF들이 높은 성과를 기록
- 특히, 레버리지 ETF들은 세 자릿수(100% 이상) 수익률을 달성
6. 투자자 반응 및 향후 전망
✅ 📊 투자자 반응
- 2025년 1월 딥시크 등장으로 급락한 NVDL ETF는 국내 투자자(서학개미)들에게 저가 매수 기회로 인식
- 2025년 1월 27~29일 동안 약 2억 8512만 달러(한화 약 4100억 원) 순매수
✅ 🔮 향후 전망
- 전문가들은 딥시크발 충격이 단기적인 조정에 그칠 가능성이 높다고 전망
- AI 및 반도체 산업의 성장성을 고려할 때, 장기적으로 엔비디아 주가는 다시 회복할 가능성이 높음
- 다만, 경쟁 심화와 AI 시장 내 가격 압박이 향후 변수로 작용할 가능성 존재
7. 결론: NVDL ETF 투자 시 고려할 점
✅ 고위험·고수익 상품 → 레버리지 효과로 인해 변동성이 크며, 단기 투자에 적합
✅ 엔비디아 주가에 직접 영향을 받음 → AI 및 반도체 시장 동향을 면밀히 관찰해야 함
✅ 단기 트레이딩에 유리 → 장기 보유 시 레버리지 ETF 특성상 수익률이 왜곡될 수 있음
✅ 딥시크 AI 모델과 같은 시장 변수 주의 → 경쟁 심화로 인해 엔비디아의 장기 성장성이 흔들릴 가능성 존재
📌 결론적으로, NVDL ETF는 단기적인 고수익을 노리는 투자자들에게는 매력적인 상품이지만, 변동성이 극심하므로 철저한 시장 분석이 필수적입니다.
