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YieldMax D 그룹 ETF(MSTY, AMZY, APLY, AIYY, SMCY 등) 는 월배당 기반 초고배당 커버드콜 ETF로, 공격적인 배당 전략을 선호하는 투자자들에게 큰 주목을 받고 있습니다. 그러나 최근 배당금 감소와 주가 하락이 동시에 나타나며, 투자자들에게 중요한 경고 신호도 주고 있습니다. 이번 글에서는 2025년 9월 첫 번째 배당금 현황, D 그룹 ETF의 성과 분석, 정치적 변수, 커버드콜 전략의 장단점과 투자 전략을 정리했습니다.
1️⃣ 9월 첫 번째 배당금 현황
📆 배당 일정
- 락일: 2025년 8월 28일(목)
- 미국 지급일: 8월 29일(금)
- 한국 지급일: 9월 1일(월)부터 순차 지급
- 9월 두 번째 배당 예정: 9월 25일(목) / 한국 지급일 9월 29~30일
💵 D 그룹 ETF 배당금 (9월 1차)
- MSTY (MicroStrategy): 1.0899달러 (전월 대비 -8%)
- AMZY (Amazon): 0.4903달러 (전월 대비 -24%)
- APLY (Apple): 0.3465달러 (전월 대비 -16%)
- AIYY (C3.ai): 0.1177달러
- SMCY (Super Micro Computer): 1.3081달러 (전월 대비 -29%)
📌 주배당 ETF 현황
- ULTY (Ultra): 0.0949달러 (0.1달러 지지선 붕괴)
- YMAX (YieldMax 전체): 0.1372달러
- YMAG (Magnificent 7): 0.118달러 (전월 대비 -21%)
👉 분석: 전반적으로 배당금 감소세가 두드러졌으며, 특히 SMCY와 AMZY의 급감이 눈에 띕니다. 이는 기초자산 주가 횡보 및 옵션 프리미엄 축소에 따른 영향으로 풀이됩니다.
2️⃣ 2025년 D 그룹 ETF 성과 분석
📊 누적 총 수익률 (세후 배당 포함)
- MSTY: +5.4% (그룹 내 최고 성과)
- TSLY: -12.6%
- NVDY: +3.2%
- CONY: -10.8%
📌 인사이트
- MSTY는 MicroStrategy 강세 덕에 가장 높은 성과를 기록했으나, 여전히 기초 자산 대비 격차가 큼.
- TSLY·CONY는 여전히 마이너스이나, 손실 폭은 다소 축소됨.
- 전체적으로는 총 수익률 부진 → 초고배당에도 불구하고 NAV 하락이 투자자 수익을 깎아내림.
3️⃣ 정치적 불확실성과 시장 반응
- 트럼프 대통령: 리사 쿡 연준 이사 해임 발표 → 정치적 논란, 법적 공방 예상.
- 시장 반응: 기술주 실적 기대감으로 지수는 상승세 유지.
- 정책 전망: 므누신과 함께 추진하는 감세·관세 정책(원 빅 뷰티풀 법안) 은 경기 부양 목표지만, 물가 억제 효과는 불확실.
📌 인사이트
단기적으로는 시장 충격이 제한적이지만, 장기적으로는 금융시장 불확실성 확대 요인으로 작용할 수 있음.
4️⃣ 커버드콜 ETF 투자 전략
✔ 장점
- 초고배당 (월·주 배당) → 꾸준한 현금 흐름
- 옵션 프리미엄 → 변동성 방어 효과
- 테마 투자 (AI, 빅테크, 크립토 등) 가능
⚠ 단점
- 상승 제한: 기초 자산 급등 시 수익 반영 제한
- NAV 하락: 배당금 지급 후 자산가치 감소
- 성과 부진: 2025년 들어 패시브 ETF 대비 낮은 성과
📌 투자 전략
- 목표 설정: 배당 인컴 vs 총 수익률 중 선택
- 분산 투자: MSTY·AMZY·APLY 조합해 리스크 관리
- 세금 전략: IRA 등 절세 계좌 활용 권장
- 시장 모니터링: 기초자산(MSTR·AMZN·AAPL)의 실적 흐름 체크
5️⃣ 다른 커버드콜 ETF와 비교
- QRD·XYLD: 안정성 중시 (초보자용)
- DIVO: 배당 성장 + 커버드콜 → 안정성과 성장 균형
- SPYI: 매월 주가의 1% 배당
- TSLY·MSTY·CONY: 초고배당 (50%↑), 고위험 투자
- XDTE: 주배당 혁신 ETF
👉 추천: 초보자는 QRD·SPYI 같은 안정형으로 시작 → 경험 후 MSTY 같은 초고위험 ETF 확장
✅ 결론: 초고배당의 매력, 그러나 성과 부진 경계
- MSTY(+5.4%): 그룹 내 최고 성과지만, MicroStrategy 급등분 반영 부족
- TSLY·CONY: 여전히 마이너스 → 장기 보유 투자자 부담
- AMZY·APLY·SMCY: 배당 감소로 매력 축소
👉 YieldMax D 그룹 ETF는 “높은 월배당”이라는 강점이 있지만,
주가 하락과 NAV 감소 리스크로 인해 총 수익률은 기대에 미치지 못하고 있습니다.
투자 전 반드시 ① 투자 목표, ② 리스크 감내 수준, ③ 분산 전략을 명확히 설정하고 접근하세요.
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