YMAG ETF(YieldMax Magnificent 7 Fund of Option Income ETF)는 기술 산업의 거대 기업들을 기초 자산으로 하여 고배당과 안정적인 현금흐름을 목표로 설계된 특별한 ETF입니다. 특히, 2024년 1월 29일 상장 이후 시장에서 큰 주목을 받고 있으며, 매그니피센트 7(Magnificent 7)이라 불리는 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라를 주요 투자 대상으로 합니다. 이번 글에서는 투자 전략과 구조, 배당 수익률, 주의사항 등에 대해 알아보도록 하겠습니다.
1. YMAG ETF의 기본 정보
- 티커: YMAG
- 상장일: 2024년 1월 29일
- 운용사: Tidal Investments LLC
- 순자산: 약 3.58억 달러(2025년 1월 기준)
- 총 보수: 1.28% (관리 수수료 0.29% + 취득 펀드 비용 0.99%)
2. 투자 전략과 구조
📌 매그니피센트 7 기업 기반 펀드
YMAG ETF는 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라와 같은 세계적인 기술 기업들을 기초 자산으로 합니다. 이 기업들의 높은 성장 가능성과 시장 지배력을 활용해 안정적인 투자 포트폴리오를 구성합니다.
📌 펀드 오브 펀즈 구조
YMAG는 7개의 YieldMax 커버드콜 ETF에 각각 약 14~15%씩 균등 투자합니다. 예를 들어, 애플에 기반한 YieldMax 커버드콜 ETF에 14%, 테슬라 기반 ETF에 14%를 투자하며, 매월 포트폴리오를 재조정하여 균형을 유지합니다.
3. 옵션 전략: 커버드콜 전략의 활용
YMAG ETF는 커버드콜 옵션 전략을 통해 고수익을 추구합니다.
- 콜옵션 매도: YMAG는 기초 자산의 주가 상승 잠재력을 일부 포기하는 대신, 옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 확보합니다.
- 프리미엄 수익 활용: 옵션 매도로 발생한 수익을 투자자들에게 배당금 형태로 지급합니다.
- 리스크 관리: 기초 자산 가격의 하락 시 손실 위험이 있지만, 옵션 프리미엄을 통해 일부 완충 역할을 합니다.
🟢 예시:
- 애플 주식 1주를 보유하며 동시에 콜옵션을 매도하면, 주가가 큰 폭으로 상승할 때 그 상승 잠재력 일부는 옵션 매수자에게 돌아가지만, 옵션 프리미엄으로 지속적인 배당 수익을 확보합니다.
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4. 배당 수익률과 지급 방식
📌 높은 배당 수익률
YMAG ETF는 매우 높은 배당률을 자랑합니다.
- 2025년 2월 기준 배당률: 약 34.34%
- 최근 주배당: 주당 $0.19 지급
📌 주간 배당으로 전환
2024년 9월부터 YMAG ETF는 주간 배당을 실시하고 있습니다.
- 배당 주기: 매주 목요일이 배당락일, 금요일이 배당금 지급일
- 배당금 원천: 옵션 매도로 발생한 프리미엄이 주 배당금 원천입니다.
5. 투자자의 유의점
YMAG ETF는 고배당을 제공하지만, 옵션 전략 및 시장 변동성에 따른 몇 가지 주의 사항이 필요합니다.
📌 장점
- 정기적인 현금흐름: 매주 배당금을 제공하며, 고수익을 원하는 투자자에게 적합
- 분산 투자 효과: 7개 대형 기술 기업을 기반으로 하여 리스크를 완화
- 배당 중심의 전략: 자본 성장보다 배당 수익에 중점을 둠
📌 단점 및 리스크
- 상승 잠재력 제한: 옵션 매도로 인해 기초 자산이 급등할 경우 이익이 제한될 수 있음
- 시장 하락 리스크: 하락장에서는 기초 자산 손실에 그대로 노출될 수 있음
- 높은 총 보수: 총 보수가 1.28%로 일반 ETF 대비 다소 높은 수준
6. YMAG ETF가 적합한 투자자는?
- 고수익을 원하는 투자자: 높은 배당률로 정기적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 적합
- 안정적인 배당 선호: 배당 소득이 주요 투자 목표인 투자자
- 기술 섹터에 관심 있는 투자자: 매그니피센트 7 기업의 성장성과 안정성을 동시에 활용
7. 결론
YMAG ETF는 매그니피센트 7 기업을 기초 자산으로 하며, 커버드콜 옵션 전략을 통해 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 특히, 34% 이상의 높은 배당률과 주간 배당은 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 다만, 상승 잠재력 제한과 시장 하락 리스크를 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.
💡 TIP: YMAG ETF는 배당 중심의 포트폴리오를 구성하려는 투자자에게 이상적인 선택입니다. 그러나, 시장 변동성과 옵션 전략의 특성을 잘 이해하고 자신의 투자 목표와 부합하는지 검토하는 것이 중요합니다. 고배당+기술 섹터 집중이라는 두 가지 장점을 가진 YMAG는 현대적인 투자 상품의 매력적인 사례로 주목받고 있습니다.
