TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 분석: 월배당과 금리 하락 수혜를 동시에 노리자

안정적인 배당 수익과 자산 보존을 동시에 추구하는 투자자를 위한 ETF, TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)를 최신 데이터를 바탕으로 자세히 살펴보겠습니다. 이 ETF는 미국 장기 국채에 투자하면서 커버드콜 전략과 환헤지를 결합해 변동성 높은 시장에서도 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 아래에서 이 ETF의 기본 정보, 운용 전략, 배당 및 성과, 장단점을 정리해 보았습니다.

📌 1. ETF 기본 정보

항목	내용
ETF 명칭	TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)
운용사	미래에셋자산운용
상장일	2024년 2월 27일
ETF 유형	액티브 해외채권 ETF
시가총액	약 2,768억 원
총보수	연 0.390%
실부담비용율	연 0.6484%
기초지수	KEDI 미국채30년 위클리 커버드콜30 지수

🔍 2. 운용 전략 – 장기 국채 + 커버드콜 + 환헤지

✅ 미국 장기 국채 중심 포트폴리오

만기 20년 이상 국채 ETF 중심
편입 상위 종목:
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (25.16%)
- SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (20.14%)
- PIMCO Zero Coupon Treasury ETF (15.49%)

📌 장기 국채는 금리 하락 시 큰 자본 수익 가능성이 있습니다.

✅ 커버드콜 전략 - 수익 + 안정성 보완

콜옵션 매도로 월별 옵션 프리미엄 수취
옵션 매도 비중: 30% 한정
- 상승장에서 최대 70%는 수익에 참여 가능
커버드콜은 시장 하락기 방어적 역할 강화

커버드콜 전략의 콜옵션 매도 개념 이해하기

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✅ 환헤지(H) – 달러 약세 방어

환율 리스크 80% 이상 제거
달러 변동성이 심한 구간에서도 수익률 안정

💰 3. 배당 수익률 & 지급 정보

항목	내용
월 분배금 (2024년 3월)	주당 112원
연간 목표 배당률	약 12%
분배 방식	매월 분배
지급 방식	국채 이자 + 옵션 수익 기반

📌 현금 흐름 중심 투자자에게 적합한 월배당 ETF!

📉 4. 최근 수익률 & 시장 반응

금리 인하 기대감이 본격 반영되기 전 구간
향후 연준 금리 인하 확정 시 자본 수익 반등 기대

✅ 5. 장점 요약

강점	설명
💸 고배당	연간 12% 목표, 월 1% 지급
💼 자본 보존	장기 국채 기반 안정성
💹 커버드콜 전략	하락장에서 옵션 프리미엄 수익
🌎 환헤지	원화 기준 수익률 안정화
📅 월배당	정기적 현금 흐름 확보

⚠️ 6. 고려해야 할 점

항목	주의 내용
💰 실부담비용율	연 0.6484% → 장기 투자 시만 유리
🧮 커버드콜 한계	상승장 수익률 일부 제한 (최대 70%)
📉 금리 방향성	인하 지연 시 자본 손실 우려