NVDY ETF(YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF)는 NVIDIA(엔비디아) 주식을 기반으로 커버드콜 전략을 활용하는 고배당 ETF입니다. 이 ETF는 NVIDIA 주식의 가격 변동성과 옵션 프리미엄을 이용하여 매월 높은 배당을 지급하는 전략을 사용하며, 이를 통해 연간 60% 이상의 배당률을 제공하고 있습니다. 이번 글에서는 투자전략, 배당 수익률, 다른 고배당 ETF 비교, 장단점, 고려할 사항에 대해 알아보겠습니다.
📌 1. NVDY ETF 기본 정보
| 항목 | 내용 |
| 운용사 | Tidal Investments LLC |
| 상장일 | 2023년 5월 10일 |
| 운용 보수 | 연 0.99% |
| 투자 전략 | NVIDIA 주식 기반 커버드콜 옵션 매도 |
| 배당 정책 | 매월 배당 지급 |
| 연간 배당률(TTM) | 약 66.7% (2024년 기준) |
| 포트폴리오 구성 (2024년 6월 30일 기준) | 미국 국채 (99.2%), NVDA 콜옵션 (6.3%), 기타 자산 (2.78%) |
📌 2. NVDY ETF의 투자 전략
NVDY는 NVIDIA 주식과 옵션을 활용하여 수익을 창출하는 ETF로, 다음과 같은 전략을 사용합니다.
1) 커버드콜(Covered Call) 전략
- NVIDIA 주식을 기반으로 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 창출
- 주가 상승 시 수익이 제한되지만, 배당 수익을 극대화하는 구조
- 월별 옵션 매도 전략을 통해 일정한 현금 흐름을 유지
2) 미국 국채 보유
- 자산의 대부분(99.2%)을 미국 국채에 투자하여 0.75% ~ 3% 사이 이자율로 안정성을 확보
- 미국 국채에서 발생하는 이자 수익도 ETF의 수익원 중 하나
3) 월 배당 지급
- 매월 배당을 지급하며, 배당금은 옵션 프리미엄에서 발생
- 배당률은 시장 상황에 따라 변동 가능
💡 NVDY는 높은 배당을 유지하기 위해 NVIDIA 콜옵션을 지속적으로 매도하는 구조를 가지고 있습니다.
📌 3. NVDY ETF의 배당 수익률
NVDY는 월배당 ETF 중에서도 가장 높은 배당률을 기록하는 ETF 중 하나입니다.
1) 배당 내역 (2024년 기준)
2024년 NVDY의 총 수익률(주가 상승률 + 세후 배당률)은 약 134% 내외로, 투자자들에게 시장을 뛰어넘는 높은 수익을 얻을수 있었습니다.
2) 배당률 비교
💡 NVDY의 배당률은 기존 월배당 ETF 대비 압도적으로 높은 수준입니다.
📌 4. NVDY ETF vs. 일반 고배당 ETF 비교
NVDY는 전통적인 고배당 ETF와 크게 다른 구조를 가지고 있습니다.
💡 NVDY는 높은 배당을 제공하지만, 변동성이 크고 주가 상승의 제한이 있는 점이 특징입니다.
📌 5. NVDY ETF의 장단점
✅ NVDY의 장점
- 초고배당 ETF
- 연 60% 이상의 배당률 제공
- 월배당 구조로 안정적인 현금 흐름 유지
- NVIDIA 성장성 반영
- NVIDIA 주가와 연계되어 기술주 상승의 일부 반영 가능
- 커버드콜 전략을 활용한 안정적인 배당
- 시장이 소폭 하락해도 옵션 매도를 통해 일정한 수익 확보
❌ NVDY의 단점
- 주가 상승 제한
- NVIDIA 주가 급등 시 수익이 제한됨
- 상승장에서 다른 ETF 대비 낮은 성과
- 배당 변동 가능성
- 배당금이 옵션 프리미엄에 의존하므로 시장 상황에 따라 변동
- 높은 변동성 및 리스크
- 단일 주식 기반 ETF로 NVIDIA 주가 급락 시 손실 가능성 큼
- 최근 DeepSeek AI 등장으로 NVDIA 주가가 17% 가까이 대폭 하락하여 NVDY ETF도 큰 폭으로 하락
📌 6. NVDY ETF 투자 시 고려할 점
NVDY는 고배당을 원하지만 높은 변동성을 감수할 수 있는 투자자에게 적합한 ETF입니다.
✅ 적합한 투자자
- 월배당을 통한 현금 흐름을 원하는 투자자
- 단기적 고수익을 노리는 투자자
- 기술주 및 NVIDIA에 대한 노출을 원하지만 직접 투자 부담이 있는 투자자
❌ 적합하지 않은 투자자
- 장기 성장 투자자 → NVIDIA 직접 투자(QQQ, VOO 등)가 더 유리
- 배당 안정성을 선호하는 투자자 → JEPI, JEPQ가 더 적합
- 낮은 변동성을 원하는 투자자 → SCHD 같은 배당 ETF가 더 나은 선택
📢 마무리: NVDY ETF 투자 시 유의할 점
- NVDY는 연 60% 이상의 높은 배당을 제공하지만, 주가 상승이 제한될 수 있는 ETF입니다.
- 배당금은 옵션 전략을 통해 창출되므로, 시장 변동에 따라 달라질 가능성이 큽니다.
- 단일 주식 ETF이므로 리스크가 크며, NVIDIA 주가 급락 시 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
- 최근 DeepSeek AI 등장으로 NVDIA 주가가 17% 가까이 대폭 하락하여 NVDY ETF도 큰 폭으로 하락하였습니다. 이러한 것을 보면 주의깊게 시장상황의 변동성을 수시로 모니터링하며 파악하여 적절하게 대처해야 할것입니다.
🚀 고배당 투자자에게는 매력적이지만, 변동성을 감당할 수 있어야 합니다.
💡 포트폴리오에 NVDY를 포함할 경우, 리스크 분산 전략이 중요합니다.
