비트코인 하락과 배당 감소 속, 투자자들이 알아야 할 사실
2025년 4월, 나스닥의 급락과 비트코인 가격 하락이 일드맥스(YieldMax) 시리즈 ETF에 거대한 충격파를 안겨주고 있습니다. 특히 MSTY ETF는 스트레티지(MSTR)의 리스크와 직접 연결되며 배당금 감소와 주가 급락을 동시에 겪는 중입니다.
이번 포스팅에서는 MSTY와 일드맥스 ETF들의 배당 현황, 위기 배경, 그리고 투자자가 취해야 할 생존 전략을 쉽게 정리해보겠습니다.
📉 1. 스트레티지(MSTR)의 위기: 비트코인 매각 가능성
| 항목 | 내용 |
| 비트코인 평균 매입 단가 | $67,458 |
| 현재 가격 | $69,000 부근 (하락세 지속) |
| 보유 부채 | 약 $82억 |
| 연간 이자 + 배당 부담 | 약 2,720억 원 |
| 전략 변화 | 장기 보유 → 매각 가능성 언급 (SEC 보고서 기준) |
📌 MSTY ETF는 MSTR에 커버드콜 전략을 쓰는 상품으로, MSTR의 재무 리스크가 고스란히 반영됩니다.
옵션 매도 전략: 콜옵션, 풋옵션 매도 개념과 투자 방법 - Joyfulsion blog
옵션 매도(Short Selling)는 옵션 매수(Buy)와 반대로, 투자자가 옵션을 판매하여 프리미엄을 받고 그에 따른 의무를 지는 전략입니다. 옵션 매도자는 시장이 자신에게 유리한 방향으로 유지되길 기
joyfulsion.com
💸 2. MSTY ETF의 4월 배당금과 주가 하락
| 구분 | 내용 |
| 4월 배당금 | $1.3356 (전월 대비 -3%) |
| 출시가 | $21.19 |
| 현재가 | $19.01 (1분기 내 -35%) |
| 분배락일 | 4월 11일 |
| 배당 지급일 | 4월 14~15일 (한국 증권사별 상이) |
✅ 배당금은 소폭 줄었지만, 시장 혼란 속에서는 상대적으로 선방한 수준입니다.
⚠️ 3. 일드맥스 ETF 전반의 성과 악화
| ETF | 배당금 | 주가 흐름 | 특징 |
| AMZY | $0.4877 ↑17% | 강세 | 아마존 |
| APLY | $0.3023 | 부진 | 애플 기반 |
| AIYY | $0.2301 ↓ | -70% | AI 섹터 초기 출시 타격 |
| SMCY | $1.5012 | 유지 | 슈퍼마이크로컴퓨터, 안정적 배당 유지 |
📌 AIYY는 액면병합 가능성 언급될 정도로 주가가 바닥에 가까운 수준입니다.
⚡ 4. MSTY와 CONY의 공통점: 암호화폐 연계 리스크
| 항목 | MSTY | CONY |
| 기초 자산 | MSTR | Coinbase |
| 주가 하락폭 | -35% | -72% (1년 기준) |
| 배당 유지력 | 비교적 안정 | 배당으로 손실 일부 방어 |
| 액면병합 가능성 | 낮음 | 우려 있음 |
📌 두 ETF 모두 암호화폐 시장에 민감하게 반응하며, 비트코인 하락 → 주가 하락 + 배당 감소 → 투자심리 위축이라는 고위험 구조를 지닙니다.
🛡️ 5. 대안: 방어적 ETF와 분산 전략
최근 위기 속에서 방어력 높은 ETF가 주목받고 있습니다.
✅ JP모건 JEPI, JEPQ 등은 시장 조정에서도 증가 추세
✅ 배당률은 낮지만 변동성이 적고, 회복력 우수
📌 비트코인·기술주 연계 ETF는 단기 변동성에 취약하므로 전체 포트폴리오의 10~20% 수준으로 제한적 접근이 유리합니다.
🔁 6. 전략 요약: 지금은 어떻게 대응해야 하나?
| 전략 | 실행 방법 |
| ✅ 분산 투자 강화 | 암호화폐 연계 외 방어형 ETF 추가 (ex. 채권 커버드콜, S&P500 분산형) |
| ✅ 배당금 활용 전략 | MSTY·CONY의 배당금으로 다른 ETF에 재투자 |
| ✅ 비중 축소 고려 | AIYY처럼 주가가 지나치게 낮은 ETF는 정리 검토 |
| ✅ 시장 회복까지 관망 | 나스닥·비트코인 기술 반등 시 매도 고려 |
✨ 결론: 배당이 전부는 아니다
MSTY와 일드맥스 ETF는 높은 배당이라는 장점에도 불구하고, 시장 변동성과 유동성 리스크에 매우 민감한 구조입니다.
✔️ 장점: 월배당을 통해 현금흐름 확보
❌ 단점: 기초 자산 급락 시 원금 손실 가능성 큼
📌 비트코인의 방향성, 나스닥의 반등 속도, 그리고 스트레티지의 유동성 해소 여부가 MSTY의 향방을 결정할 것입니다.
