KODEX 금융고배당TOP10 ETF 완벽 분석 & 경쟁 상품 비교

2025년 8월 12일, 삼성자산운용이 신규 상장 월배당 ETF인 KODEX 금융고배당TOP10 ETF(종목코드: 0089D0)를 출시했습니다. 국내 대표 금융주 10개 종목에 투자하며 안정적인 현금 흐름과 고배당을 목표로 하는 상품인데요, 이번 글에서는 이 ETF의 포트폴리오, 특징, 경쟁 상품 비교, 투자 전략까지 모두 정리해 보겠습니다.

1️⃣ KODEX 금융고배당TOP10 ETF 개요

상장일: 2025년 8월 12일
운용사: 삼성자산운용
투자 대상: 국내 금융 섹터 고배당 상위 10개 종목
배당 주기: 월배당 (첫 분배는 2025년 9~10월 예상)
총 보수: 0.3% (실질 약 0.4%)
예상 연간 분배율: 약 3~4%

📊 포트폴리오 구성

은행주 (약 78%): KB금융, 신한지주, 하나금융지주, 우리금융지주, 기업은행
보험주 (6%): DB손해보험
증권주 (16%): NH투자증권, 삼성증권

💡 특징: 은행주 중심이지만 보험·증권을 포함해 금융 섹터 전반에 분산 투자.

2️⃣ KODEX 금융고배당TOP10 vs KODEX 금융고배당커버드콜

구분	KODEX 금융고배당TOP10	KODEX 금융고배당커버드콜
전략	패시브 ETF, 주가 100% 반영	커버드콜 전략, 주가 상승 약 70% 반영
분배율	3~4%	최대 15% 목표
장점	주가 상승 시 자본이익 극대화	높은 월배당 + 하락 방어
단점	배당률 낮음	상승 시 수익 제한
추천	주가 상승 기대 투자자	배당 중심 투자자

3️⃣ 경쟁 상품 비교

① SOL 금융지주플러스고배당 (484880)

연간 분배율: 약 6~7%
총 보수: 0.3%
특징: 자사주 매입 기업 중심 편입, 안정적인 월배당
추천: 배당과 주가 상승 모두 원하는 투자자

② TIGER 은행고배당플러스TOP10 (466940)

연간 분배율: 약 3.7~5%
총 보수: 0.3%
특징: 은행주 91% 집중, 2024년 수익률 41.79%
추천: 은행주 고배당 & 높은 수익률 추구 투자자

③ RISE 코리아금융고배당

연간 분배율: 3~4%
총 보수: 0.3%
특징: 은행·증권·보험 균등 편입(각 9~10%), 다각화 전략
추천: 금융 섹터 전반 균형 투자 선호자

4️⃣ 배당률·수수료·규모 비교표

ETF	연간 분배율	총 보수	순자산총액	배당 주기
KODEX 금융고배당TOP10	3~4%	0.3%	신규 상장	월배당
KODEX 금융고배당커버드콜	최대 15%	0.45%	-	월배당
SOL 금융지주플러스고배당	6~7%	0.3%	2,200억	월배당
TIGER 은행고배당플러스TOP10	3.7~5%	0.3%	6,800억	월배당
RISE 코리아금융고배당	3~4%	0.3%	700억	월배당

5️⃣ 금융주 투자 환경 및 리스크

📈 시장 동향

2025년 2분기 금융주 강세 → 최근 한 달 -4~5% 조정
원인: 배당소득 분리과세 기대감 → 세부 정책 실망(세율 25%→35% 인상, 조건 강화)

⚠️ 리스크 요인

정책 불확실성
금리 인하 가능성 → 은행 순이자마진(NIM) 하락 가능
경기 둔화 시 대손충당금 증가

6️⃣ 투자 전략 제안

장기 보유 + 배당 재투자: 복리 효과 극대화
섹터 분산: 금융 + 통신·에너지 고배당 ETF 병행
세금 효율: ISA, 연금계좌 활용
정기적 분할 매수: 변동성 완화 & 평균단가 하락

💡 결론

KODEX 금융고배당TOP10은 안정적인 월배당과 금융주 성장성을 모두 노리는 투자자에게 좋은 선택입니다.
다만 더 높은 배당을 원하면 KODEX 금융고배당커버드콜,
균형형 투자는 SOL 금융지주플러스고배당,
은행주 집중 고수익은 TIGER 은행고배당플러스TOP10이 더 적합할 수 있습니다.