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2025년 트럼프 정부는 리쇼어링(Reshoring)과 인프라 투자 확대를 핵심 정책으로 내세우며 미국 제조업 부활을 본격적으로 추진하고 있습니다. 이는 투자자들에게 새로운 기회를 열어주며, 특히 AIRR(중소형 제조업 ETF)과 PAV(인프라 투자 ETF)는 정책 수혜가 기대되는 대표 상품입니다. 이 글에서는 AIRR vs PAV ETF의 전략, 종목 구성, 과거 성과, 투자자 맞춤 전략을 심층 분석해 드리겠습니다.
✅ 1. 트럼프 정책 핵심 키워드와 수혜 산업
📌 정책 키워드
- 리쇼어링: 해외 공장을 미국으로 이전 → 관세 부과로 해외 생산 단가 ↑
- 인프라 투자 확대: 도로·교량·통신망 등 대규모 투자
- 첨단 제조업 육성: 반도체·AI·로봇 등 전략 산업 집중 지원
- 에너지 독립: 셰일·천연가스 확대, 에너지 자급률 강화
📌 수혜 산업
- 제조업 밸류체인 (부품·기계·자동화)
- 인프라 밸류체인 (자재·건설·장비)
- 반도체 & AI 관련 첨단 산업
✅ 2. AIRR ETF: 중소형 제조업 성장 플레이어
- 운용사: First Trust
- 설립: 2014년
- 규모: 51억 달러 (약 7조 원)
- 총 보수: 0.70%
- 구성 종목: 미국 중소형 산업재(90%) + 지역 은행(10%)
📌 특징
- 시총 하위 2,500개 기업 중 제조업·운송·은행 필터링
- 미국 외 매출 25% 이상 기업 제외 → 리쇼어링 정책과 직결
- 93% 산업재 + 7% 금융 구조
📊 성과 (2025년 8월 기준)
- 1년: +26.7%
- 3년: +115%
- 5년: +241%
👉 S&P 500, 나스닥 대비 초과 성과
📌 투자 포인트
- 중소형 제조업 집중 → 고성장 잠재력
- 리쇼어링 직접 수혜 → 정책 민감도 높음
- 변동성 크지만 장기 초과 수익 가능성 ↑
✅ 3. PAV ETF: 인프라 투자 안정형
- 운용사: Global X
- 설립: 2017년
- 규모: 94억 달러 (약 13조 원)
- 총 보수: 0.47%
- 구성 종목: 미국 내 매출 50% 이상 인프라 기업
📌 특징
- 시가총액 가중치 (최대 3%, 최소 0.3%) → 분산 효과 극대화
- 산업재 73.7%, 소재 20%, 유틸리티 3.2%
📊 성과 (2025년 8월 기준)
- 1년: +20.2%
- 3년: +80%
- 5년: +181%
👉 장기 성과는 시장 지수 대비 우위
📌 투자 포인트
- 안정적인 중대형주 중심 → 리스크 완화
- 인프라 밸류체인 전방위 포괄 → 건설·자재·철도 기업 포함
- 안정적 장기 성장 추구
✅ 4. AIRR vs PAV 비교
| 구분 | AIRR | PAV |
| 전략 | 중소형 제조업 집중 | 인프라 중대형주 분산 |
| 정책 민감도 | 리쇼어링 직접 수혜 | 인프라 투자 수혜 |
| 수수료 | 0.70% | 0.47% |
| 배당률 | 0.26% | 0.54% |
| 변동성 | 高 (성장형) | 中 (안정형) |
| 5년 수익률 | +241% | +181% |
👉 AIRR = 성장형 / 공격 투자자 적합
👉 PAV = 안정형 / 보수적 투자자 적합
✅ 5. 트럼프 정책이 두 ETF에 주는 영향
📌 주요 기업 투자 사례
- Apple: 미국 제조·교육 인프라에 5,000억 달러 투자
- NVIDIA: AI 인프라 5,000억 달러 투자
- Hyundai: 루이지애나 철강 공장 58억 달러 투자
👉 이러한 자금 흐름은 **AIRR(제조업 공급망)**과 **PAV(인프라 체인)**에 직접적인 성장 동력 제공
✅ 6. 결론: 나에게 맞는 ETF는?
- 고성장 노리는 투자자 → AIRR (중소형 제조업 성장주, 변동성 O)
- 안정적 장기 투자자 → PAV (중대형 인프라 기업, 안정적 수익)
- 균형 전략 → AIRR + PAV 조합으로 성장성과 안정성 동시 확보
👉 트럼프 정부의 리쇼어링 & 인프라 투자 정책은 장기적 기회 창출
👉 AIRR, PAV 모두 S&P 500 대비 초과 성과 기록
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