라운드힐 WPAY vs 일드맥스 YMAX: 2025년 9월 최신 비교 분석

매주 배당을 받으며 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자라면, 2025년 9월에 상장한 라운드힐 주배당 ETF WPAY와 기존 인기 ETF인 일드맥스 YMAX 비교는 필수입니다. WPAY는 1.2배 레버리지 전략으로 상승장에서 폭발력을 노리고, YMAX는 커버드 콜 전략으로 안정적인 배당과 방어력을 제공합니다. 이번 분석에서는 두 ETF의 구성 종목, 배당률, 수익 구조, 투자자 성향별 적합성을 정리했습니다.

✅ 1. 라운드힐 WPAY: 매주 배당의 새로운 강자

상장일: 2025년 9월 4일 (Cboe BZX)
운용사: Roundhill Investments
운용 전략: 위클리페이 시리즈 ETF 15종에 동일 비중 투자 + 1.2배 레버리지
운용 규모: 약 110억 원
총 보수: 0.99% (2026년 9월까지, 이후 1.28%)
배당 구조: 매주 화요일 기준, 매주 수요일 지급
평균 주배당률: 0.95% (연환산 약 52%)

📌 주요 구성 종목 (2025년 9월 5일 기준)

브로드컴 위클리페이 ETF (AVGW): 7.9%
구글 위클리페이 ETF (GOW): 7.52%
로빈후드 위클리페이 ETF (HOODW): 7.04%
애플(AAPW), 엔비디아(NVDW), 테슬라(TSLW), 팔란티어(PLTW), 코인베이스(COIW) 등

👉 특징:

상승장에서 수익을 120% 반영 → 강세장에서 유리
커버드 콜 미사용 → 상승 잠재력 극대화
변동성 확대 → 하락장에선 손실 위험↑

✅ 2. 일드맥스 YMAX: 옵션 인컴 전략의 대표주자

상장일: 2024년 1월 17일
운용사: Tidal / YieldMax
운용 전략: 커버드 콜 옵션 프리미엄을 배당으로 지급
운용 규모: 약 1.5조 원
총 보수: 1.28%
배당 구조: 월간/주간 혼합 지급
평균 연배당률: 25~35%

📌 구성 종목

JP모건, 엑슨모빌, 알리바바, 스노우플레이크 등 다양한 섹터 포함
옵션 매도 전략으로 꾸준한 배당 확보

👉 특징:

횡보·하락장에서 손실 방어 효과
상승장은 제한적 → 주가 급등 시 수익 일부 놓침
안정적 배당과 분산 투자에 강점

✅ 3. WPAY vs YMAX 비교표

구분	WPAY	YMAX
전략	1.2배 레버리지	커버드 콜
배당 구조	주간 (매주 수요일)	월간·주간 혼합
연 배당률	약 52%	약 25~35%
성장성	상승장 초과 수익	안정적, 상승 제한
하락장 방어	취약	강점
구성 종목	빅테크·성장주 중심	다변화 (금융·에너지·IT 등)
적합 투자자	공격적, 성장주 선호	방어적, 배당 안정성 중시

✅ 4. 시장 상황별 성과 차이

상승장 (강세장) → WPAY 유리
- 레버리지 효과로 수익 극대화
- 예: 엔비디아·테슬라 랠리 시 YMAX보다 초과 수익
횡보/하락장 → YMAX 유리
- 커버드 콜 프리미엄으로 손실 방어
- 예: 코인베이스 변동성 구간에서도 안정적 배당 유지

✅ 5. 투자자 성향별 선택 가이드

WPAY 추천
- 공격적 투자 성향
- 빅테크/AI/코인 성장주 선호
- 변동성 감수 가능
- 매주 배당으로 현금 흐름 극대화 원하는 투자자
YMAX 추천
- 보수적 투자 성향
- 다양한 섹터 분산 선호
- 하락장 방어와 안정적 배당 중시
- 상승 제한을 감수하고 꾸준한 배당 원하는 투자자