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고배당과 자본 성장을 동시에 추구하고 싶으신가요? 디보(DIVO) ETF는 배당 성장 우량주와 커버드콜 전략을 결합한 독창적인 구조로, 안정적인 현금 흐름과 장기 성장을 모두 제공하는 ETF입니다. 이번 글에서는 DIVO의 핵심 특징, 포트폴리오, 성과, 그리고 SCHD·JEPI와의 비교를 통해 어떤 투자자에게 최적화된 상품인지 알아보겠습니다.
✅ 1. 디보(DIVO) ETF 개요
- 상장일: 2016년 12월
- 운용사: 앰플리파이(Amplify, 美 32위권)
- 운용 보수: 0.56% (JEPI 0.35% 대비 높음)
- 순자산 총액: 약 50억 달러
- 배당 수익률: 약 4.7%
- 국내 연관성: 삼성자산운용이 앰플리파이 지분 20% 인수 → 국내판 "미국 배당 커버드콜 액티브 ETF" 출시
👉 DIVO는 JEPI의 ‘고배당’과 SCHD의 ‘배당 성장’을 절충한 ETF입니다.
✅ 2. DIVO의 운용 방식과 투자 철학
🔹 액티브 운용
- 단순 지수 추종이 아닌 운용사 직접 종목 선별
- 편입 기업: 마이크로소프트, 비자, 애플, 존슨앤존슨, 홈디포 등
- IT, 금융, 헬스케어, 소비재 중심의 대형주 분산 투자
🔹 커버드콜 전략
- 포트폴리오 내 일부 종목에만 커버드콜 적용
- 옵션 프리미엄으로 추가 수익 + 변동성 완화
- 장기 배당 성장 + 단기 현금 흐름 강화
📌 핵심 철학 = “배당 성장 우량주 + 옵션 프리미엄”
→ 장기 성장 + 단기 수익의 균형을 지향
✅ 3. 포트폴리오와 성과
- 종목 수: 약 30개
- 상위 10개 종목 비중: 약 50%
- 주요 섹터: IT, 금융, 소비재, 헬스케어
- 성과(2018~2025년)
- 주가: 26.7달러 → 43달러 (약 60% 상승)
- 배당: 연 4% 후반대 안정적 유지
👉 단순 배당형 ETF보다 주가 성장 + 배당을 동시에 노리는 전략으로 설계
✅ 4. DIVO vs SCHD vs JEPI 비교
| ETF | 특징 | 배당률 | 장점 | 적합한 투자자 |
| DIVO | 배당 성장주 + 일부 커버드콜 | 약 4.7% | 배당+성장 균형, 안정성 | 배당과 성장을 동시에 원하는 투자자 |
| JEPI | 고배당 중심 커버드콜 | 약 7~9% | 높은 월배당, 현금 흐름 즉시 제공 | 은퇴자, 단기 인컴 투자자 |
| SCHD | 배당 성장주 중심 | 약 3~4% | 장기 성장, 안정적 배당 | 장기 자산 증식 목표 투자자 |
📌 DIVO의 위치:
- JEPI만큼 고배당은 아니지만 배당 안정성 + 성장성 확보
- SCHD보다 배당률은 높고, 커버드콜로 변동성 완화
✅ 5. 커버드콜 ETF 시장 속 DIVO의 가치
- 기존 ETF: QYLD, XYLD (전통 커버드콜)
- 성장형: DIVO (배당 성장 + 옵션 전략)
- 초고배당형: TSLY, CONY, MSTY (50% 이상, 변동성 큼)
- 혁신형: SPYI(고정 배당 1%), XDT(주배당 ETF)
👉 DIVO는 “고배당 vs 성장” 사이에서 중간 지점의 균형을 제공하는 독특한 포지션
✅ 6. DIVO 투자 전략과 결론
✔️ DIVO가 적합한 투자자
- 배당과 성장 둘 다 원하는 투자자
- 은퇴를 준비하면서도 자본 성장을 포기하지 않는 투자자
- 안정적인 현금 흐름과 변동성 완화를 중시하는 투자자
✔️ 투자 팁
- JEPI: 단기 현금 흐름(월배당) 필요할 때
- SCHD: 장기 자본 성장이 목표일 때
- DIVO: 둘 다 균형 있게 가져가고 싶을 때
🎯 결론: DIVO로 배당 + 성장의 균형 잡기
디보(DIVO) ETF는 배당 성장주 기반 + 커버드콜 전략으로 현금 흐름 + 자본 성장을 동시에 제공합니다.
- JEPI와 달리 장기 성장성 보유
- SCHD와 달리 현금 흐름 강화
👉 “은퇴 준비 + 자산 증식” 두 마리 토끼를 잡고 싶은 투자자라면, DIVO가 최적의 선택이 될 수 있습니다.
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